سرمایه

سرمایه

بر اساس نوع شرکت سرمایه به سه طریق مطرح می‌گردد:

از نظر علوم اجتماعی و رفتاری سرمایه می‌تواند به‌طور کلی به چهار دسته تقسیم شود: سرمایۀ اقتصادی، سرمایۀ اجتماعی، سرمایۀ فرهنگی، سرمایۀ نمادین.

سرمایه ابعاد گوناگونی دارد که هر کدام از نظر ماهیت، قلمرو و تأثیراتی که بر توسعه می‌گذارند، با یکدیگر متفاوتند؛ و در عین حال در فرایند توسعه و چگونگی شکل‌گیری آن لازم و ملزوم یکدیگرند، که عبارتند از:

سرمایه‌گذاری به معنی اختصاص دادن پول برای چیزی با انتظار سود و منافع از آن در آینده است. به‌طور دقیق‌تر سرمایه‌گذاری تعهد پول یا سرمایه برای خرید وسایل یا دارایی‌های دیگر، به منظور به دست آوردن منافع از آن است. در علم اقتصاد، سرمایه‌گذاری یعنی خرید کالایی که اکنون مصرف نمی‌شود اما در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و آن کالا برای او سودآور خواهد بود. در علم مالی، سرمایه‌گذاری به این معنی است که فرد یک دارایی مالی نظیر سهام را می‌خرد و پیش‌بینی می‌کند که آن دارایی مالی در آینده سودآور خواهد بود و قیمتش افزایش خواهد یافت، لذا با فروش به قیمت بالاتر سود به دست خواهد آورد.

سرمایه‌گذاری در بسیاری ناحیه‌های اقتصادی مثل حوزهٔ مدیریت کسب‌وکار یا دارائی و مالیه اعم از خانواده‌ها، بنگاه‌ها یا دولت‌ها مورد بحث قرار می‌گیرد. یک سرمایه‌گذاری شامل انتخاب توسط یک شخص یا یک سازمان مثل پانسیون سرمایه حقوق بازنشستگی، بعد از تجزیه و تحلیل یا اندیشه برای گذاشتن یا قرض دادن پول در یک چرخه، وسیله یا دارایی مثل مال، کالا، ذخیره، اوراق قرضه، مشتقات مالی (برای نمونه آتیه‌ها و انتخابها)، یا دارائی خارجی نام‌گذاری شده در پول خارجی، که سطحی از ریسک معین می‌کند و امکان برگشتهای تولید را در یک دوره از زمان فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاری که کاملاً تحلیل شده نباشدمی تواند ریسک آن زیاد باشد نسبت به سرمایه‌گذاری مالک زیرا امکان خسارت در حدود کنترل مالک نیست. تفاوت بین سفته بازی و سرمایه‌گذاری می‌تواند دقیق و باریک باشد. آن وابسته به سرمایه‌گذاری است که مالک به آن فکر می‌کند خواه هدف قرض منابع به شخص دیگر برای هدف اقتصادی است یا نه.
درموردی از سرمایه‌گذاری به جای ذخیره کالای تولید شده یا معادل شده پول آن، سرمایه‌گذار انتخاب می‌کند به منظور استفاده آن کالا، تولید کند یک کالای بادوام برای مصرف‌کننده یا تولیدکننده، یا با قرض دادن کالای ذخیره شده اصلی به دیگری در مبادله برای بهره یا یک سهم از سود، سرمایه‌گذاری در بورس می‌باشد.

در تئوری اقتصادیادراقتصاد کلان، سرمایه‌گذاری مقدار خریداری شده از کالاها در واحد زمان است که مصرف نمی‌شوند اما برای تولید درآینده استفاده می‌شوند برای نمونه شامل راه‌آهن یا ساختمان کارخانه. سرمایه‌گذاری در سرمایه انسانی شامل هزینه‌های آموزش بیشتر یا تمرین روی کاراست. صورت برداشتن از سرمایه‌گذاری به گردآوری صورت موجودی از کالاها برمی گردد که می‌تواند مثبت یا منفی باشد، ومی تواند متمایل یا غیر متمایل باشد. در اندازه‌گیری درآمد ملی و ستانده، سرمایه‌گذاری ناخالص (معرفی شده بوسیلهvariable I)) یک جزء ازتولید ناخالص ملی(GDP)است، که درفرمول GDP = C + I + G + NXمشخص شده که در آنC مصرف، G مخارج دولت وNXصادرات خالص است؛ بنابراین سرمایه‌گذاری عبارت است از هرچیزی که باقی می‌ماند از مخارج کل بعد از تفریق مصرف، مخارج دولت و صادرات خالص(I = GDP – C – G – NX).
سرمایه‌گذاری ثابت شده غیر مسکونی (مثل کارخانه‌های جدید) و سرمایه‌گذاری مسکونی (خانه‌های جدید) ترکیب می‌شوند با صورت موجودی سرمایه‌گذاری به منظور ساختن. سرمایه‌گذاری خالصکاهش استهلاک از سرمایه‌گذاری ناخالص است. سرمایه‌گذاری ثابت شده خالص ارزش افزایش خالص در ذخیره سرمایه هر سال است.
درسرمایه‌گذاری ثابت شده، مخارج درطی یک مدت از زمان (هر سال) سرمایه نیست. بعد زمانی سرمایه‌گذاری ازآن یک جریانمی‌سازد. در مقایسه، سرمایه یک ذخیره‌است که از جمع کردن سرمایه‌گذاری خالص در یک نقطه از زمان (مثلاً ۳۱ دسامبر) بدست می‌آید.
سرمایه‌گذاری اغلب مدل نقاشی شده‌ای به صورت یک تابع از درآمد و نرخ‌های بهره‌است، توسط رابطه (I = f(Y, r. مشخص شده. یک افزایش در درآمد تشویق می‌کندبه سرمایه‌گذاری بیشتر، را در حالی که یک نرخ بهره بالاتر ممکن تشویق نکند سرمایه‌گذاری به‌طوری‌که آن گران‌تر می‌شود با قرض کردن پول. حتی اگر یک بنگاه برای استفاده کردن سرمایه‌های خودش در یک سرمایه‌گذاری انتخاب کند، نرخ بهره یک هزینه فرصت از برای به کار انداختن این سرمایه‌ها به جای قرض بیرونی مقداری از پول برای آینده معرفی می‌کند.

تصمیم به انجام سرمایه‌گذاری (همچنین دانستن اندازه بودجه سرمایه)یکی از تصمیمات اساسی در حوزه کسب وکار است:مدیران تعیین می‌کنند ارزش سرمایه‌گذاری دارائی‌های ی که یک واحد کسب وکار در حدود کنترل یا تصرفش تعهد می‌کند. این دارائی ممکن فیزیکی باشد (مثل ساختمان‌ها یا ماشین آلات)، لمس ناپذیر و نامحسوس (مثل حق ثبت اختراع، نرم‌افزار، سرقفلی) یا مالی (می‌بینید در زیر). دارائی‌ها استفاده می‌شوند برای تولید جاری درآمدی که اغلب با هزینه‌های یا جریان‌های ویژه همراه شده. مدیر باید معین کندارزش حال خالص سرمایه‌گذاری را به منظور تعهد استفاده مثبت هزینه از سرمایه حاشیه‌ای که با ناحیه ویژه از کسب وکار همراه شده.
دراصطلاح دارائی، مالی اغلب سهام قرضه فروش رفتنی مثل ذخیره یک شرکت (یک سرمایه‌گذاری منصفانه) یا اوراق قرقه (یک بدهی سرمایه‌گذاری) وجود دارد. گاهگاهی هدف از سرمایه‌گذاری تولید جریان‌های نقدی آینده‌است در صورتی که به طرف دیگر هدف از منفعت ممکن دسترسی به دارائی بیشتر به‌وسیله نظارت کردن یا تأثیر روی عملکرد یک شرکت دوم باشد (سرمایه).
بنگاه‌های کسب وکار یا سازمان‌ها سرمایه‌های سرمایه‌گذاران را در قالب انصاف‌ها و بدهی‌ها (جمعاً معروف به ساختار) بالا می‌برند و بیشتر آن را به کارمی اندازد در طرح‌های سرمایه‌گذاری متنوع توسط به دقت آنالیز کردن عملکردهای درست برای تلاقی بیرونی تعهداتشان مربوط به خرید از دارائی‌هایی که سودهای بلند مدت برا ی آن‌ها فراهم می‌آورند.

دردارائی، تعهد سرمایه‌ها به وسیلهٔ خرید سهام قرضه یا موارد پولی دیگر یا دارائی‌های کاغذی (مالی) در بازارهای پولی یا بازارهای سرمایه‌ای یا در دارائی‌های واقعی قابل تغییر منصفانه مثل طلا یا کلکسیون است. ارزیابی روشی است برای تشخیص اینکه یک پتانسیل سرمایه‌گذاری برابر با قیمت آن است. عملکردهای سرمایه‌گذاری طیف عملکرد ریسک را دنبال می‌کنند.
نوعی از سرمایه‌گذاری‌های مالی سهم‌ها، سرمایه‌گذاری منصفانه دیگر، واوراق قرضه، شامل اوراق قرضه نام‌گذاری شده درپولهای رایج خارجی) شامل می‌شود. این دارائی‌های مالی هستند پس انتظار داریم درآمد یا جریان‌های نقدی مثبت آینده را فراهم آورند و ممکن است با افزایش یا کاهش در ارزش بازده سرمایه‌گذار سودببرد یا ضرر کند.
تجارت در خواسته‌های ممکن یا سهام قرضه مشتق جریان‌های نقدی انتظار داشته مثبت آینده را در برندارد، و بنابراین دارائی‌های بررسی نشده یا اگر بخواهیم دقیق شویم، سهام قرضه یا سرمایه‌گذاری‌ها را. با این وجود، از وقتی که جریان‌های نقدی آن‌ها به‌طور نزدیک وابسته شدن (یا هدایت شدن) آن سهام قرضه ویژه، آن‌ها اغلب در مورد سرمایه‌گذاری‌ها مطالعه می‌کنند یا بحث می‌کنند.
سرمایه‌گذاری اغلب به‌طور غیرمستقیم از میان واسطه‌ها، مثل بانکها، سرمایه‌های متقابل، سرمایه‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه، طرح سرمایه‌گذاری جامع وسرمایه‌گذاری ساخته می‌شوند. اگرچه جزئیات شیوه‌ای و قانونی آن‌ها فرق دارد. یک واسطه عمومی می‌گوید که یک سرمایه‌گذاری استفاده از پول افراد زیادی است. هر کدام از آن‌ها یک ادعا علیه واسطه را تحمل کردند.
در دارائی شخصی، پول استفاده شده به منظور خریدسهم‌ها، گذاشتن درطرح سرمایه‌گذاری جامع یا استفاده شده به منظور خرید هر دارائی که یک رکن از خطر سرمایه فرض شده یک سرمایه‌گذاری است. پس‌اندازدر دارائی شخصی به پول کنار گذاشتن، به‌طور نرمال دریک اساس قانونی برمی گردد. این فرق مهم است، به‌طوری‌که ریسک سرمایه‌گذاری می‌تواند باعث ضرر سرمایه شود وقتی که یک سرمایه‌گذاری فروخته می‌شود، برخلاف پس‌اندازکه بیشتر محدود می‌شود. ریسک کاهش ارزش پول ناشی از تورم است.
در بسیاری نمونه‌ها دوره پس‌انداز وسرمایه‌گذاری استفاده شده قابل مبادله هستند، که این فرق را با هم اشتباه کردند. برای نمونه بسیاری حسابهای سپرده مثل حساب‌های سرمایه‌گذاری به وسیلهٔ بانک‌ها برای هدف‌های بازاری طبقه‌بندی شده‌اند:اگر آن نقدی باشدپس آن پس‌انداز است، اگر ارزش آن نوسان پیدا کند پس آن سرمایه‌گذاری است.

سرمایه

دردارائی واقعی پول سرمایه‌گذاری شده به منظور خرید دارائی برای هدف نگهداری، فروش یا اجاره برای درآمد استفاده شده ویک اصل از خطر سرمایه‌است.

سرمایه‌گذاری در دارائی واقعی مسکونی فرم رایج‌تر دارائی واقعی است سرمایه‌گذاری به وسیله تعدادی از شریک‌ها اندازه‌گیری شده زیرا آن شامل دارائی خریداری شده به منظور مسکن است. در حالتهای زیادی خریدار قیمت خرید کاملی برای یک دارائی ندارد و باید یک وام دهنده مثل بانک، شرکت دارائی یا وام دهنده خصوصی استخدام کند. افراد کشورهای مختلف سطوح قرض نرمال دارند اما معمولاً آن‌ها در دامنه ۹۰–۷۰ درصد از قیمت خرید افت می‌کنند. در مقابل نوعی دیگر از دارائی واقعی، دارائی واقعی مسکونی حداقل خطر را دارد.

دارائی واقعی تجاری شامل آپارتمان خانوادگی، ساختمان اداره، مدت خرده فروشی، هتل‌ها و متل‌ها، انبارها و دارایی‌های تجاری دیگر است. در نتیجه ریسک بالاتر از دارائی واقعی تجاری، نسبت ارزش قرض اجازه داده شده به بانک‌ها و وام دهنده‌های دیگر پایین‌تر است و اغلب در دامنه ۷۰–۵۰ درصد افت می‌کنند.

در دارائی، متنوع‌سازی به معنی کاهش ریسک به وسیله سرمایه دردارائی‌های متنوع است. اگر ارزش دارائی در انجام دادن هم‌زمان به بالا یا پایین انتقال پیدا کند، یک وزارت متنوع شده ریسک کمتر از ریسک دارائی‌های وزن داده شدهٔ تشکیل دهنده آن دارد، و اغلب ریسک کمتر از حداقل خطر تشکیل دهنده آن است؛ بنابراین، هر سرمایه‌گذار ریسک گریز تاحدی به سمت حداقل تنوع دارد، با سرمایه‌گذاران ریسک گریز بیشتر تنوع کاملاً بیشتر است از سرمایه‌گذاران ریسک گریز کمتر.
متنوع‌سازی یکی از دو تکنیک عمومی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است. دیگری دفاع کردن است.
آن مهم به یادآوری است که با متنوع‌سازی تنها کارها برای سرمایه‌گذاری دارائی هر فرد کاهش می‌یابد. اگر شخصی شروع کند با۱۰۰۰۰ دلار در یک ذخیره و سپس ۱۰۰۰۰ دلار درذخیره دیگر بگذارد، آن‌ها ریسک بیشتر دارند نه کمتر. تنوع فروش۵۰۰۰ دلار از اولین سرمایه به منظور گذاشته شدن در دوم لازم است. پس ریسک کمتر وجوددارد. دفاع، به وسیلهٔ مقایسه، کاهش ریسک بدون فروش هر شغل اصلی.
کاهش ریسک توسط تنوع‌سازی معنی نمی‌دهد کس دیگری ریسک بیشتر دارد. اگر شخص A ۱۰۰۰۰ دلار از یک ذخیره و شخص B ۱۰۰۰۰ دلار از دیگری، هردو شخص Aو Bریسک آن‌ها کاهش می‌یابد اگر آن‌ها ۵۰۰۰ دلار از دو ذخیره را مبادله کنند، بنابراین هرکدام اکنون یک وزارت متنوع شده بیشتر دارد.
در زمان حاضر فرصت‌های سرمایه‌گذاری متنوعی از طریق بورس اوراق بهادار، بورس کالا و همچنین سایتهای سرمایه‌گذاری در اختیار سرمایه‌گذاران ایرانی قرار می‌گیرد.

نمونه ساده از تنوع‌سازی به وسیلهٔ ضرب‌المثل تهیه شده «همه تخم مرغهایتان را در یک سبد نگذارید» یعنی «همه سرمایه خود را یک‌جا به خطرانداختن». تخم‌مرغ‌ها در سبد می‌شکنند. جایگاه هر تخم مرغ در یک سبد متفاوت تنوع بیشتری دارد. ریسک بیشتری برای ازدست دادن یک تخم مرغ وجود دارد، اما ریسک کمتری برای ازدست دادن همه آنهااست. در دارایی، یک نمونه از وزارت متنوع شده برای نگهداری تنها یک ذخیره‌است. این خطرناک است و آن غیرمعمول نیست که یک ذخیره ساده ۵۰ درصد در یک سال پایین بیاید. آن خیلی کمتر عمومی است برای یک وزارت که از۲۰ درصد ذخیره‌ها پایین بیایند بلکه بیشتر، و حتی آن‌ها تصادفی انتخاب شده باشند. اگر ذخیره‌های انتخاب شده باشند از یک صنایع متنوع، نوع و اندازه شرکت (مثل بعضی ازرشد ذخیره‌ها و بعضی ازارزش ذخیره) آن هنوز کمتر محتمل است.
تنوع‌سازی بیشتر می‌تواند به‌وسیله سرمایه‌گذاری در ذخیره‌های کشورهای مختلف بدست بیاید، و در طبقه‌های دارائی مختلف مثل بانک‌ها، اوراق قرضه، دارائی واقعی، غرامت خصوصی، زیربنای اقتصادی و کالاهایی مثل نفت گرم و طلا.
بنابراین درنیمه سال ۱۹۷۰، آن بحث شد که تنوع جغرافیایی می‌تواند ریسک بیشتر عملکرد تولید را تعدیل کند. برای سرمایه‌گذاری یک بنگاه بزرگ توسط کاهش ریسک وزارت کلی زمانی که بعضی از نرخ‌های بالاتر عملکرد پیشنهادشده به وسیلهٔ بازارهای بیرونی آسیا و آمریکای لاتین گرفته شده.

از زمان پیدایش پول، سرمایه‌گذاری نیز مطرح شد. بشر به دلایلی اعم از تورم و گذر زمان که باعث کاهش ارزش دارایی میشود، نیاز به راهی پیدا کرد تا بتواند ارزش سرمایه خود را حفظ کند و یا آن را افزایش دهد.

در گذشته بازارهای سرمایه‌گذاری محدود بود و به چند نوع اندک خلاصه می‌شد ولی کم‌کم به تعداد بازارهای سرمایه‌گذاری افزوده شد.

1.       بورس

2.     بازار طلا و جواهرات

3.    سپرده‌های بانکی

4.     کالاهای فیزیکی

5.     سهام

6.     اوراق بدهی

7.     صندوق های سرمایه گذاری

8.     صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

9.      صندوق سرمایه گذاری مختلط

10.    بازار ارزهای دیجیتال

اخیرا بازار ارزهای دیجیتال نگاه بسیاری از کاربران بازار سرمایه را به سمت خود کشاند.

سودآوری بسیار، عدم محدودیت زمانی و مکانی، غیرمتمرکز بودن، عدم دخالت دولت و حکومت‌ها در آن، کارمزد بسیار کم و سرعت انتقال بالا و … از ویژگی‌های مهم این بازار شمرده می‌شوند که می‌توان آن‌ها را دلیل علاقه مردم و سرمایه‌گذاران به این بازار دانست.

مزیت‌های مشخص شده از تنوع، کارشناسان بسیاری حداکثر تنوع را پیشنهاد کردند همچنین به صورت «خرید بازار وزارت» شناخته شده‌است. بدبختانه، تشخیص دادند که وزارت قابل فهم نیست. اولین تعریف از مدل نرخ دارائی عمده که بحث می‌کند می‌آید، حداکثر تنوعی که از خرید به نسبت سهم همه دارائی‌های موجود آمده. این عقیده اساسی شاخص سرمایه‌هااست.
یک ایراد بر آن وارد است آن به معنی خودداری سرمایه‌گذاری مانندآتیه‌هایی که موجود در عرضه خالص صفراست. دیگر این که آن وزارت به وسیلهٔ سهام قرضه که به بازار می‌آید معین می‌شود، به جای ارزش اقتصادی اساسی. در نهایت خرید به نسبت سهم‌ها به معنی آن است که اضافه وزن وزارت هر دارائی که بیش از اندازه بهاداده شده و کم وزن هر دارایی که کم بهاداده شده‌است. این سطر از بحث راهنمایی می‌کند به وزارت‌هایی که وزن داده شده‌اند برطبق برخی از تعریف‌ها از «ردپای اقتصادی» مثل دارائی‌های اساسی کل یا جریان نقدی سالیانه.
برابری ریسک اندیشه یک چاره است. این دارائی‌های وزنی نسبت به ریسک معکوس هستند، بنابراین وزارت ریسک برابر درهمه طبقه‌های دارائی دارد. این برای هردو در زمینه‌های نظری موجه‌است، و با بحث عملی ریسک آینده به منظور پیش‌بینی ارزش بازار آینده یا ردپای اقتصادی آسان است.

سرمایه یک اصطلاح گسترده است که شامل هر نوع از دارایی های مالی یا ارزش دارایی های مالی نظیر وجه نقد موجود در حساب‌های بانکی، همین‌طور کارخانه‌ها، ماشین آلات و تجهیزاتی که برای تولید در اختیار شرکت ها است، می‌شود.

سـرمایه می‌تواند معانی مختلفی داشته باشد. معنی دقیق آن به مفهومی که واژه ســرمایه در آن مورد استفاده قرار می‌گیرد، بستگی دارد. عموماً، به منابع مالی مورد استفاده سـرمایه گفته می‌شود. شرکت‌ها و جوامعی که سـرمایه بیشتری دارند از سایر رقبای خود با سـرمایه کمتر، عملکرد بهتری خواهند داشت.

در حسابداری، معمولا با سه نوع سـرمــایه سروکار داریم:۱.سـرمـایه ثبت شده یا حساب سرمایه (Equity Capital)۲.سـرمایه استقراضی(Debt Capital)۳.سـرمایه در گــــردش (Working Capital)

سرمایه ثبت شده همان حساب سـرمایه در بخش حقوق صاحبان سهام در ترازنامه است. حســاب ســرمایه برابر است با تعداد سهام عادی منتشر شده ضربدر قیمت اسمی هر سهم (در ایران قیمت اسمی هر سهم عادی 1000 ریال یا 100 تومان است). به عبارتی حساب سـرمایه نشان می دهد شرکت چه میزان سـرمـایه از طریق انتشار سهام عادی جذب کرده است.

شرکت می تواند با وام گرفتن سرمایه مورد نیاز خود را جذب کند. این ســرمایه از نوع بدهی است و می توان آن را از طریق منابع خصوصی یا دولتی بدست آورد. برای شرکتهای ثبت شده، معمولا به معنای استقراض از بانکها و سایر موسسات مالی یا انتشار اوراق بدهی است. برای مشاغل کوچک (غیر شرکتی)، منابع سرمایه می تواند شامل دوستان و خانواده نیز باشد.

سرمایه

باید به این نکته توجه داشته باشید که تمام بدهی های شرکت به عنوان سـرمـایه ی استقراضی محسوب نمی شوند. فقط بدهی هایی که شامل بهره می شوند مانند وام یا اوراق بدهی، در این دسته قرار می گیرند.

سرمایه در گردش یک شرکت، نقدینگی شرکت یا دارایی هایی با نقدشوندگی بالا را شامل می شود. به عبارتی سـرمـایه در گــردش مساوی است با دارایی های جاری منهای بدهی های جاری. این بخش از سـرمایه برای عملیات روزمره ی شرکت مورد استفاده قرار می گیرد

سـرمایه با پول فرق دارد. پول صرف خرید کالاها و خدمات مصرفی می‌شود. ولی سرمایه طول عمر بیشتری دارد و برای تولید ثروت در سرمایه گذاری به کار می‌رود. مثال‌های سـرمایه شامل اتومبیل، حق ثبت اختراع، نرم‌افزارها و برندها می‌شود. همه این‌ها دارایی هایی هستند که به کمک آن‌ها می‌توان ثروت آفرید. اگرچه از سرمایه برای تولید ثروت استفاده می‌شود اما می‌توان سـرمایه را با یک هزینه ماهیانه یا سالیانه برای تولید ثروت اجاره کرد.

سرمایه به‌تنهایی و تا زمانی که تولید نشده باشد، وجود خارجی ندارد. پس برای تولید ثروت، سرمایه باید با نیروی کار افرادی که می‌پذیرند وقت و مهارتشان را در ازای دریافت پول در اختیار شما قرار دهند، ترکیب شود. چنانچه شما از مصارف کنونی سـرمایه خود چشم‌پوشی کنید و بر روی مواردی که گفته شد سـرمایه گذاری کنید، می‌توانند از شکوفایی بزرگ‌تری در آینده لذّت ببرند.

سرمایه به خاطر حقوق مالکیت ارزش بالایی دارد. اشخاص یا شرکت‌ها نسبت به سـرمایه خود و نحوه استفاده از آن، ادّعا مالکیت خواهند داشت. آن‌ها همچنین می‌توانند مالکیت سـرمایه خود را به شخص یا شرکت دیگری واگذار کرده تا پروسه فروش ادامه پیدا کند. معمولاً قوانین موجود، نحوه استفاده از سـرمایه را محدود و منافع آن را کاهش می‌دهد، البته این محدودیت باهدف بهره‌مندی بیشتر همه افراد جامعه از آن منافع انجام می‌شود. به‌طور مثال، وقتی شما سهامی را که از زمان خریدتان با افزایش ارزش مواجه بوده می‌فروشید، باید مالیات فروش آن را پرداخت کنید. این مالیات برای اهداف عمومی مورداستفاده قرار می‌گیرند.

Capital

تهیه‌شده در: مدیر مالی

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

سلام بله البته که وجود دارد و به این صورت هستش که اگر آورده صاحبان سرمایه به عنوان مثال وجوه نقد ، توسط شرکت کاری روش انجام شده باشه یعنی چه کم شده باشه و یا زیاد و حتی اگر برنامه ای براش در نظر گرفته شده باشه دیگه تحت تملک شرکت هستش و از محدوده اختیارات فردی خارج میشه در نتیجه من بعد جز دارایی ها محسوب میشه و نه سرمایه

لطفا انواع سرمایه را نام برده و تعریف لازم را باذکر منابع بفرمائید و مترقی ترین سرمایه کدام سرمایه در طول زمان است.

سرمایه فرآیند تنظیم شده فعالیت از دارایی ولی هزینه سرمایه پول است.

سلام . در مورد ماده ۱۴۱ و زیانهای وارده . شرکتی در یک سال مالی ۳ برابر سرمایه ثبت شده زیان عملیاتی را گزارش مینماید. در همین سال مالی اقدام به فروش یک ملک از اموال شرکت نموده که البته جزو موضوع فعالیت شرکت نیست . درامد حاصل را به حساب سود و زیان غیر عملیاتی منظور مینماید که در نتیجه زیان سال تبدیل به سود میگردد . سئوال :‌ایا اینشرکت مشمول ماده ۱۴۱ ق . ت . میباشد یا خیر. باتشکر از راهنمایی شما

سلام بله سرمایه یعنی دارایی جدا از بدهی یا بعبارتی تفاضل دارایی و بدهی

سرمایه حسابداری شرکت ها در ترازنامه چگونه بدست می آید؟

سلام
هز دو واژه را در بخش دانشنامه جستجو کنید، توضیح داده شده
موفق باشید

منم میخواستم تفاوت سرمایه با هزینه سرمایه را بدونم

سوال
آیا فرق بین سرمایه و دارایی وجود دارد اگر دارد لطفا بصورت واضح بیان نمایید. تشکر

سلام نازنین عزیز
خیر – جزو بدهی های شرکت منظور میشه
با ارزوی موفقیت برای شما

سلام
یه سوال در این زمینه داشتم که آیا تسهیلات دریافتی جزء سرمایه شرکت محسوب میشود؟

سلام
من میخواستم تفاوت دارایی و ثروت و سرمایه را بدونم

ممنون از سایت خوب و مطالب جذابتون.
جهت استفاده از نکات و خدمات مشاوره ای کسب و کار با ما از طریق سایت در ارتباط باشید.
با تشکر

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دیدگاه

نام*

ایمیل*

وبسایت

سرفصل‌های این مقاله

واژه سرمایه گذاری می‌تواند دامنه وسیعی از فعالیت‌ها را شامل شود. این واژه می‌تواند شامل سرمایه گذاری در گواهی سپرده، اوراق قرضه، سهام عادی یا صندوق‌های مشترک سرمایه گذاری باشد. اگرچه کسانی که به صورت حرف‌های به سرمایه گذاری می‌پردازند از دارایی‌های دیگری، از قبیل گواهی خرید، برگ اختیار خرید و فروش سهام و دارایی‌های مشهود مانند طلا و اشیاء قیمتی برای انجام سرمایه گذاری نیز استفاده می‌کنند. سرمایه گذاری می‌تواند دارای درجات مختلف ریسک‌پذیری باشد و هر فردی، خواه شخصی با تحصیلات دانشگاهی و خواه یک شهروند عادی، می‌تواند با توجه به شرایط خود از تصمیمات سرمایه گذاری استفاده کند.

سرمایه گذاری عبارت است از تبدیل وجوه مالی به یک یا چند نوع دارایی که برای مدتی در زمان آتی نگهداری خواهد شد؛ بنابراین مستلزم مدیریت ثروت سرمایه گذاران است. این ثروت شامل مجموع درآمد فعلی و ارزش فعلی درآمدهای آتی است؛ بنابراین ارزش فعلی و مفهوم بهره مرکب می‌تواند نقش مهمی را در این فرایند داشته باشد.

هدف سرمایه گذاران معمولا، رشد و توسعه سرمایه خود و بهره مندی از منافع آن در آینده، هست. آن ها معمولا ممکن است سرمایه خود را به مدت طولانی و طی سال‌ها و دهه‌ها نگه داشته و از سود دهی آن بهره ببرند. البته سرمایه گذاری در بخش‌های مختلف دارای تعابیر مختلفی است. برای مثال، در اقتصاد شرکت ها، شامل ایجاد و تامین سرمایه اولیه و یا افزایش سرمایه در شرکت‌ها است که در انتظار پیشرفت کسب و کار و سود بیشتر است. هر چقدر سرمایه یک شرکت بیشتر باشد، بهتر می‌توان فعالیت‌ها را توسعه داده و در نتیجه به سود و درآمد بیشتری دست پیدا کند.

سرمایه‌گذاری یعنی خرید کالایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود اما در آینده فرد به آن نیاز پیدا خواهد کرد و آن کالا برای او سودآور خواهد بود.

سرمایه

سرمایه‌گذاری به این معنی است که فرد یک دارایی مالی نظیر سهام را می‌خرد و پیش‌بینی می‌کند که آن دارایی مالی در آینده سودآور خواهد بود و قیمتش افزایش خواهد یافت، لذا با فروش به قیمت بالاتر سود خوبی به دست خواهد آورد.

[bs-quote quote=”وارن بافت سرمایه‌گذاری را این‌گونه تعریف می‌کند

«فرایند برنامه‌ریزی برای پول تا در آینده پول بیشتری نصیب شما شود»” style=”style-9″ align=”center” color=”#dd3333″ author_name=”وارن بافت” author_avatar=”https://khanesarmaye.com/wp-content/uploads/2015/11/warren-qoutes.jpg”][/bs-quote]

در همین رابطه می­‌گوید:

«هرگز روی یک منبع درآمد اتکا نکنید، سرمایه‌گذاری انجام دهید تا منبع دیگری ایجاد کنید.» لذا شاید بتوان به تعبیری سرمایه ­گذاری را ایجاد منابع مالی جدید دانست.

کلیه منابع مالی و پولی و منابع قابل تبدیل به پول، سرمایه خوانده می‌شود. جوامع و شرکت‌هایی که معمولا دارای سرمایه بیشتری هستند، نسبت به رقبای خود که سرمایه کمتری دارند، عملکرد و فعالیت بهتری دارند. در عصر حاضر، نیروهای انسانی نیز قسمتی از سرمایه محسوب می‌شوند. سرمایه می‌تواند هم نقدی باشد هم غیر نقدی. سرمایه نقدی همان پول نقد است و سرمایه غیر نقدی شامل انواع دارایی­‌ها می‌شود که افراد در اختیار دارند. البته سرمایه با پول متفاوت است و فرق دارد. پول فقط نقدینگی هست که همیشه در دسترس است و قابل تبادل سریع هست؛ اما سرمایه دارای مدت زمان و طول عمر زیادتری بوده و به منظور ایجاد ثروت در سرمایه­ گذاری، استفاده می‌شود. به عنوان مثال: برندها، نرم افزارها و…که از طریق آن­‌ها می‌توان ثروت ایجاد کرد، نوعی سرمایه محسوب می‌شوند.

سرمایه گذاری بر حسب موضوع به دو دسته واقعی و مالی تقسیم می‌شود. دسته واقعی نوعی است که فرد با فدا کردن ارزشی در زمان حاضر، نوعی دارایی واقعی به دست می‌آورد. درواقع موضوع سرمایه گذاری، دارایی واقعی است. خرید ملک یا آپارتمان، نمونه‌ای از آن است. در دسته مالی، فرد در ازای فدا کردن ارزش حاضر، نوعی دارایی مالی که نتیجه آن معمولاً جریانی از وجوه نقد است به دست می‌آورد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار مثل سهام عادی یا اوراق مشارکت که فرد در ازای پرداخت پول، محق به دریافت جریانی از وجوه نقد به شکل سود می‌شود، سرمایه گذاری مالی محسوب می‌شود.

خرید خانه، آپارتمان، زمین و… به منظور کسب درآمد یا افزایش سرمایه می‌تواند یک نوع سرمایه­ گذاری واقعی محسوب شود. این درآمد می‌تواند از اجاره آن ملک یا فروش به قیمتی بالاتر از نرخ خرید انجام شود.

خرید طلا، نقره، جواهرات و هر نوع کالای ارزشی که قابلیت خرید و فروش مجدد داشته باشد می‌تواند یک نوع سرمایه گذاری واقعی محسوب می‌شود.

خرید سهام شرکت‌ها در بازار بورس اوراق بهادار به منظور کسب درآمد و افزایش سرمایه یک سرمایه ­گذاری مالی محسوب می‌شود. ریسک سرمایه ­گذاری در بازار بورس بسیار بالاست و کسانی که دانش آن را در این بازار را دارند می‌توانند با مدیریت ریسک در این بازار فعالیت کنند و بازدهی بیشتری نسبت به سایر دارایی‌ها به دست آورند.

اوراق بدهی جهت تامین بودجه مالی لازم برای پیاده‌سازی طرح‌های شرکت‌ها و نهادهای کشور است و به طور معمول توسط دولت منتشر و ضمانت می‌شود و از آنجایی که پرداخت اصل و فرع این اوراق توسط دولت تعهد می‌شود، جزء اوراق کم ریسک شمرده می‌شوند. اوراق بدهی مشخصات مشترکی ازجمله تاریخ سررسید، ارزش اسمی، نرخ سود اسمی و قیمت فروش دارند. اوراق مشارکت و صکوک دو نوع عمده از اوراق بدهی موجود در بازار محسوب می‌شوند.

یکی از سرمایه گذاری­‌های کم ریسک سپرده‌های بانکی مدت دار است که توسط بانک‌ها ارائه می‌شود و در حساب­‌های مختلف در بازه­‌های زمانی متفاوت می‌تواند نرخ سود مختلفی داشته باشد. این سرمایه ­گذاری با توجه به ریسک کم آن بازدهی پایین‌تری نسبت به سایر گزینه‌های موجود در بازار خواهد بود.

صندوق سرمایه ­گذاری یکی از روش‌های سرمایه ­گذاری در بازار سرمایه است. صندوق­‌ها نهادهای واسطه مالی هستند که وجوه مردم را جمع آوری کرده و در اوراق بهادار سرمایه گذاری کرده و افراد را از سود حاصل منتفع می‌کنند.

این صندوق­‌ها با ترکیب دارایی‌های مالی مختلف مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، اوراق خزانه و … جزء سرمایه ­گذاری­‌های کم ریسک محسوب می‌شوند و دارای ضامن نقد شوندگی و پرداخت سود می­‌باشند که در بازه زمانی معین به سرمایه‌گذاران سود صندوق را پرداخت می­‌نمایند.

این صندوق­‌ها درصد مشخصی از ترکیب دارایی خود را به سهام شرکت‌های بورسی و مابقی را به اوراق مشارکت اختصاص می‌دهند، بنابراین ریسک بالاتری به نسبت صندوق‌های درآمد ثابت دارد و همچنین احتمال بازدهی بیشتر نیز وجود دارد.

این نوع صندوق­‌ها در ترکیب دارایی خود از سهام و اوراق با درآمد ثابت به نسبت تقریباً مساوی سرمایه‌گذاری می‌کنند. نسبت دارایی‌ سهام و اوراق با درآمد ثابت صندوق‌های مختلط ممکن است در طول زمان تغییر یابد، اما عمدتاً این نسبت حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد سهام است و مابقی شامل اوراق با درآمد ثابت است. ریسک این نوع صندوق­‌ها از صندوق‌های سهامی کمتر و بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت خواهند داشت.

این صندوق­‌ها دارایی‌های متنوعی از سهام و اوراق بهادار دارند و مانند سهام در بورس معامله می­‌شوند. برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که NAV هر واحد در پایان روز محاسبه و مبنای خرید و فروش قرار می‌گیرد، ETF را می‌توان همانند سهام در طول یک روز معاملاتی معامله کرد.

قبل از اینکه افراد اقدام به سرمایه­ گذاری نمایند هر فردی باید یک طرح کلی مالی را تنظیم کند. این چنین طرحی باید دربرگیرنده تصمیم گیری در خصوص انجام معامله باشد. به علاوه نحوه مالکیت، طول عمر دارایی و میزان سودآوری آن نیز باید مدنظر قرار گیرد. سرانجام اینکه این طرح باید شامل میزان حداقل وجوه پس انداز ضروری نیز باشد. همچنین، مفهوم ترکیب بهینه حائز اهمیت است، چرا که ثروت افراد که به صورت دارایی‌های مختلف نگهداری می‌شود، باید به صورت واحد، ارزشیابی و مدیریت شود. ثروت باید در قالب پرتفوی، مدیریت و ارزشیابی شود. پرتفلیو دربرگیرنده مجموعه سرمایه­ گذاری یک سرمایه‌گذار است.

مهمترین نکته ای که باید در رابطه با سرمایه گذاری بدانید این سات که بدون آموزش دیدن نمی توان وارد هیچ بازاری شد چون مطمئنن هر خریدی بدون اطلاع کافی از بازار هدف می تواند ضرر بسیار سمگینی به شما بزند که جبران آن شاید غیر ممکن باشد. مخصوصا اگر بخواهید وارد بورس ایران شوید و در آن سرمایه گذاری کنید پیشنهاد میکنیم که بدون شک اول در کلاس آموزش بورس نخبگان خانه سرمایه شرکت کنید و بعد از اینکه راه و رسم سرمایه گذاری را با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یاد گرفتید اقدام به سرمایه گذاری کنید.

همچنین نکته بسیار مهمی که در انتخاب یک فرصت سرمایه گذاری نقش دارد، افق مدنظر است. “سرمایه گذاری را می‌توان به کوتاه مدت یا حداکثر تا یک سال و بلند مدت یا بیش از یک سال تقسیم کرد.”

جواب کسب پول است. اگرچه هر فردی با این عبارت موافق است، با این حال باید در آن دقیق‌تر شویم. ما به این خاطر سرمایه گذاری می‌کنیم که رفاه و آسایش فعلی و آتی خود را بهبود ببخشیم. وجوهی که سرمایه گذاری می‌شود می‌تواند ناشی از دارایی‌های موجود فرد، مبالغ وام گرفته شده یا پس انداز باشد. افراد سعی می‌کنند از طریق صرفه جویی در مصرف امروز خود و پس انداز آن، بتوانند مصرف آتی خود را بهبود ببخشند. سرمایه گذاران سعی می‌کنند ثروت و دارایی خود را به نحو مؤثری مدیریت کنند تا بتوانند با محافظت آن در برابر عواملی هم چون تورم، مالیات و سایر عوامل، بیشترین بازده را کسب نمایند.

همه مردم به نوعی دارای ثروتی هستند که ناشی از ارائه خدمات آنان در بازار کار است. اغلب مردم در طول مراحل زندگی خود تصمیم گیری‌هایی را در خصوص سرمایه گذاری اتخاذ می‌کنند. یکی از تحولاتی که از سال ۱۹۹۰ در زندگی مردم بیشتر به چشم می‌خورد شرکت مردم در طرح‌های بازنشستگی است. در طرح‌های سنتی، اغلب مردم مبالغی را به صورت ماهانه برای دوران بازنشستگی پس انداز می‌کردند، ولی حالا همین افراد منابع مالی خود را در خرید سهام، اوراق قرضه و سایر موارد مشابه به کار می‌اندازند؛ بنابراین در این حالت نتیجه تصمیم‌گیری که فرد انجام می‌دهد (اعم از سود یا زیان) بر روی مزایا و منافع بازنشستگی وی تأثیر می‌گذارد.

در یک عبارت ساده می‌توان گفت که سرمایه گذاران می‌خواهند از پول خود، سودی را کسب نمایند. وجه نقد دارای یک هزینه فرصت از دست رفته است، در صورتی که وجه نقد را نگهداری کنید فرصت کسب سود از طریق آن وجه نقد را از دست خواهید داد. به علاوه، در یک فضای تورمی، قدرت خرید پول کاهش می‌یابد، به عبارت دیگر وقتی نرخ تورم بالا باشد قدرت خرید به سرعت کاهش می‌یابد.

سرمایه گذاران دوست دارند بازده آن‌ها تا جایی که امکان داشته باشد زیاد باشد؛ ولی باید توجه داشت که میزان بازده تحت تأثیر ریسک قرار دارد. سال ۱۹۸۲ در ایالات متحده، سال خوبی برای بازار سهام بود. به طوری که بازده کلی اوراق مربوط به سهام عادی از ۲۰ درصد بالا رفت. با وجود این در همین سال برخی از صندوق‌هایی که به صورت حرف‌های اداره می‌شدند با زیان روبرو شدند. همان‌طور که از این مثال بر می‌آید، اوراق بهادار قابل معامله دارای ریسک، بازده‌های متفاوتی دارند. بنابر­این تصمیم سرمایه گذاری همیشه باید بر اساس ریسک و بازده صورت گیرد و این دو عامل هیچ‌گاه منفک از هم نیستند. ریسک دارای انواع مختلفی است و به همین دلیل تعاریف متعددی نیز دارد. در اینجا، ریسک عبارت است از میزان اختلاف بازده واقعی یک سرمایه گذاری از بازده مورد انتظار آن.

معمولا در اقتصاد فرض بر این است که سرمایه گذاران منطقی عمل می‌کنند؛ بنابراین آنان اطمینان را به عدم اطمینان ترجیح می‌دهند و طبیعی است که در این حالت می‌توان گفت سرمایه گذاران نسبت به ریسک علاقه‌ای ندارند. به عبارت دقیق‌تر باید گفت که آنان ریسک گریزند. یک سرمایه گذار ریسک گریز کسی است که در ازای قبول ریسک، انتظار دریافت بازده بیشتری دارد.

توجه داشته باشید که در این حالت پذیرفتن ریسک یک کار غیرمنطقی نیست، حتی اگر میزان ریسک خیلی زیاد باشد. چون در این حالت انتظار بازده بالایی نیز وجود دارد. درواقع، سرمایه گذاران به طور منطقی نمی‌توانند انتظار داشته باشند که بدون قبول ریسک بالا، بازده بالایی کسب کنند. آنان به صورت ضمنی یا آشکارا با توجه به ریسک‌پذیری خود دست به سرمایه گذاری می‌زنند. دسته‌ای که ریسک بالایی را قبول می‌کنند انتظار بازده بالایی را نیز دارند و برعکس.

از آنجا که سرمایه گذاری به جهت رشد سرمایه یا کسب سود در آینده تمرکز دارد، ریسک‌هایی نیز مرتبط با سرمایه گذاری وجود دارد که نمی‌توان آن را حذف یا متوقف کرد. به عنوان مثال:

سرمایه گذاری در شرکتی که در آینده ورشکسته شود یا پروژه‌ای که شکست بخورد، این همان چیزی است که سرمایه گذاری را از پس‌انداز جدا می‌کند. پس انداز، ذخیره پول برای استفاده در آینده است که در معرض ریسک نیست (جز بحث کاهش ارزش پول)، در حالی که سرمایه گذاری به جهت کسب سود در آینده متمرکز می‌شود و در نتیجه مستلزم پذیرش ریسک است. به‌طور کلی ریسک به دو دسته ریسک سیستماتیک و ریسک غیر سیستماتیک تقسیم بندی می‌شود.

ریسک سیستماتیک + ریسک غیر سیستماتیک = ریسک کل

ریسک سیستماتیک تغییرپذیری در بازده کل اوراق بهادار را مستقیما ناشی از تغییرات بازار یا اقتصاد می‌داند. این ریسک غیرقابل کنترل هست بنابراین کاهش پذیر هم نخواهد بود. منابع این ریسک عبارت است از ریسک تورم، ریسک نرخ بهره، ریسک بازار و گاها ریسک سیاسی.

این ریسک قابل کنترل و کاهش پذیر است و شامل آن تغییرپذیری در بازده اوراق بهادار هست که به تغییرپذیری کلی بازار یا اقتصاد بستگی ندارد و از فاکتورهای درونی یک شرکت اثر می‌گیرد. لذا می‌توان از طریق استراتژی­‌هایی مثل متنوع سازی این ریسک را کاهش داد.

سرمایه

خیر! به این دلیل که حداقل کردن میزان ریسک، مخصوصا نرخ بازده پایین، دارای هزینه‌هایی است. حداقل کردن ریسک به نگهداری دارایی‌های بدون ریسک مثل پس‌انداز و اوراق خزانه منجر می‌شود. در حالی که کسانی که سرمایه گذاری می‌کنند علاقه‌مند هستند رابطه‌ای منطقی بین ریسک و بازده خود ایجاد کنند.

[bs-quote quote=”وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری می‌شود، هدف این است که پول با بالاترین نرخ و کمترین میزان ریسک ممکن رشد کند. با وجود این که هیچ میان‌بری برای ثروتمند شدن نیست، راه‌های هوشمندانه‌ای برای آن وجود دارد. ” style=”style-1″ align=”center” color=”#dd3333″ author_name=”فیلیپ تاون”][/bs-quote]

لذا شاید بتوان از سرمایه ­گذاری نه به عنوان یک کار سخت که به عنوان یک کار هوشمندانه تعبیر کرد!

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

برای ثبت نام در صرافی کوینکس (CoinEx) با تخفیف کارمزد معاملات اینجا کلیک کنید!

برای ثبت نام در صرافی بایننس (Binance) با تخفیف کارمزد معاملات اینجا کلیک کنید!

توجه: برای انجام معامله در بایننس حتما با آی پی خارج از ایران وارد شوید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دیدگاه

نام *

ایمیل *

وب‌ سایت

ذخیره نام، ایمیل و وبسایت من در مرورگر برای زمانی که دوباره دیدگاهی می‌نویسم.

---

راهنمای مختصر ورود و فعالیت در بورس

---

معرفی گواهی‌نامه‌های حرفه‌ای بازار سرمایه

---

شرکت بورس اوراق بهادار تهران

---

شرکت فرابورس ایران

---

شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق…

---

شرکت اطلاع‌رسانی و خدمات بورس

---

نرخ کارمزدها و خدمات

---

اطلاعات لازم برای ایرانیان خارج از کشور

---

راهنمای ثبت و انتشار اوراق بهادار

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

سرمایه

سرمایه گذاری با پول کم برای بسیاری از ما غیرممکن به نظر می‌رسد و بسیاری از ما جوابی برای سوال با پول کم کجا سرمایه گذاری کنیم؟ نداریم.

باورش برای خیلی از ما سخت است که بتوان با کنار گذاشتن مبالغ اندک چندصدهزار تومانی، سرمایه گذاری مناسبی برای کسب سود در آینده پیدا کرد.

اگر شما هم از آن دسته افرادی هستید که تصور می‌کنید سرمایه گذاری با پول کم غیرممکن است این مطلب را تا انتها مطالعه کنید.

بامبو به عنوان مربی مالی، بهترین راهکار و سرمایه‌گذاری با پول کم را به شما معرفی می‌کند.

قبل از شروع باید چند نکته را به شما یادآوری کنم.

اول اینکه سرمایه‌های بزرگ کم‌کم جمع می‌شوند. برای داشتن سرمایه 100 میلیون تومانی می‌توان با مبالغ کم  2 یا 3 میلیون تومانی هم شروع به سرمایه گذاری کرد. سرمایه گذاری با گذشت زمان ارزش بیشتری پیدا می‌کند. پس نکته اول واقع‌بینی و صبوری است.

 

نکته دوم این است که من، قصد ندارم راهی خیالی یا معجزه‌آسا برای سرمایه‌گذاری به شما معرفی کنم. پیشنهاد من سرمایه‌گذاری با پول کم است برای افرادی که درآمد ثابتی دارند و می‌خواهند در بلندمدت سرمایه قابل توجهی داشته باشند.

در ادامه به موضوعات زیر خواهیم پرداخت:

سرمایه‌گذاری یک علم است. مانند هر علم دیگری برای ورود به آن باید الفبای آن علم را یاد بگیرید. اهمیتی ندارد که سرمایه شما 100 میلیون تومان باشد یا 1 میلیون تومان، برای سرمایه‌گذاری شما نیاز به آگاهی از الفبای سرمایه‌گذاری دارید.

مفهوم سرمایه‌گذاری برای پول مازاد مطرح می‌شود. برای سرمایه‌گذاری، استفاده از پولی که با آن هزینه‌های زندگی خود را می‌پردازید، توصیه نمی‌شود.

پس‌انداز، یکی از راه‌های کاهش هزینه‌های زندگی و کنار گذاشتن مبلغی برای سرمایه‌گذاری است که در مطالب بعدی به آن خواهیم پرداخت.

در اینجا بحث هزینه- فرصت است. اگر فرصتهای مناسبتری برای سرمایه گذاری پول شما وجود داشته باشد که در حال حاضر استفاده نمی کنید، شما در عمل در حال پرداخت هزینه فرصت هستید.

فرض کنید شما پول خود را در یک سپرده بانکی قرار داده‌اید و سودی ماهانه دریافت می‌کنید. اگر سود ماهانه شما از نرخ تورم پایین‌تر باشد شما در حال زیان دادن هستید.

یا فرض کنید شما سرمایه‌گذاری کرده‌اید که ماهانه 30 درصد سود به شما می‌رساند ولی گزینه‌های دیگری دارید که سودی بیش از این نصیب شما می‌کند، پس باز هم شما فرصت‌های از دست رفته‌ای دارید.

دو موضوع در سرمایه‌گذاری با پول کم خیلی مهم است، یک زمان سرمایه‌گذاری و دوم مکانی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید.

اگر تابه‌حال به نقدشوندگی به عنوان یک عامل تعیین‌کننده در سرمایه‌گذاری فکر نکرده‌اید، کافی است کمی بیشتر در مورد سرمایه‌گذاری تامل کنید.

فرض کنید یک واحدمسکونی خریده‌اید و این واحد مسکونی در طول 1 سال سودی 40 درصدی برای شما داشته است. حال قصد فروش آن و نقد کردن سرمایه خود را دارید. آیا این واحد مسکونی به سرعت و با سودی که مدنظر شماست نقد می‌شود؟

ممکن است فروش این واحد مسکونی 2 ماه زمان ببرد و سود 40 درصدی شما به 20 درصد کاهش پیدا کند.

نقدشوندگی یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های سرمایه‎‌گذاری است بخصوص برای سرمایه‌گذاری با پول کم.

درحال حاضر نقدشوندگی انواع سرمایه‌گذاری در کشور ما به شکل زیر است:

هدف از سرمایه‌گذاری مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده در سرمایه‌گذاری با پول کم است.

شاید دنبال سرمایه‌گذاری هستید که به سرعت رشد کند و برای این هدف هر میزان ریسکی را نیز می‌پذیرید. یا شاید برعکس به یک برنامه بلندمدت فکر می‌کنید و ریسک کمی را حاضرید قبول کنید.

 براساس این اهداف متفاوت، تصمیمات متفاوتی در خصوص سرمایه‌گذاری می‌توان گرفت:

سرمایه‌گذاری با اهداف ترکیبی نیز امکان‌پذیر است. مثلا ممکن است شما طرفدار ریسک بالا و سود بالا در بلندمدت باشید ولی بخشی از سرمایه‌تان را برای کاهش ریسک، صرف خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنید.

بهترین سرمایه گذاری سال 99

بدون‌شک سن و سال در سرمایه‌گذاری اهمیت دارد چراکه میزان ریسک و مدت زمان سرمایه‌گذاری را تغییر می‌دهد. معمولا افراد جوان تحمل ریسک بیشتری را دارند و می‌توانند به سرمایه‌گذاری بلندمدت فکر کنند و در افراد مسن این داستان برعکس است.

توجه داشته باشید که هر میزان سرمایه‌گذاری شما بلندمدت‌تر باشد سود بیشتری کسب خواهید کرد بخصوص برای سرمایه‌گذاری با پول کم.

سن و سال

به عنوان یک اصل، هر قدر سود بیشتری را در زمان کوتاه‌تری بخواهید باید ریسک بیشتری را متحمل شوید.

در هر بازاری که سرمایه‌گذاری کنید قطعا میزانی ضرر هم وجود دارد. پوشش دادن این ضررها با سود در بلندمدت هنری است که در سرمایه‌گذاری باید داشته باشید.

سرمایه‌گذاری با پول کم امکان‌پذیر است. شاید در بازاری مانند مسکن نتوانید با سرمایه کم به عنوان سرمایه‌گذار وارد شوید ولی بازارهایی مانند بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری این امکان را به شما می‌دهند.

پول کم یعنی چقدر؟
سوال مهمی که باید به آن پاسخ دهیم این است که منظور از پول کم دقیقا چه میزان سرمایه است؟ پول کم برای همه معنای یکسانی ندارد. شاید برای یک شرکت بزرگ، یک میلیارد تومان عدد بسیار کمی به حساب بیاید اما برای یک خانواده کم‌درآمد، ۱۰ میلیون تومان مبلغی بزرگ باشد.

در این مطلب فرض براین است که ما به تمام پول‌های کم‌تر از 25 میلیون تومان می‌گوییم سرمایه کوچک. در بهار ۱۳۹۹ این مبلغ به اندازه‌ای است که فرد اگر یک سکه طلا بخرد، برای سکه دوم پول کم می‌آورد. (اگر در زمان خواندن این مقاله قیمت سکه بیشتر یا کم‌تر شده، کم‌تر از دوبرابرِ قیمت یک سکه، پول کم است.)

سرمایه

 

قطعا برای چنین سرمایه‌ای، پیشنهاد خرید سکه معقول نیست. چرا که نزدیک به نیمی از دارایی فرد به شکل نقدی باقی می‌ماند و از تورم یا دیگر نوسانات اقتصادی آسیب می‌بیند.

توضیح می‌دهیم که چرا دلار، سهم و دیگر موارد کلی که عموما پیشنهاد می‌شود نیز برای چنین سرمایه‌هایی مناسب نیست.

شاید تصور کنید که سپرده‌گذاری در بانک راهکار خوبی‌ است زیرا جای پول در بانک امن‌تر است.

بله، جای پول در بانک امن است، اما فکر می‌کنم خود شما هم متوجه شده‌اید که دوران خوش سودهای بانکی به پایان رسیده و باید راه دیگری را پیدا کنید.

سرمایه‌گذاری در بانک، سود زیادی ندارد و از طرف دیگر گاهی اوقات با توجه به کاهش ارزش پول و تورم، در عمل ارزش پول و سرمایه شما از دست می‌رود.

واقعیت این است که سپرده‌گذاری بانکی سرمایه‌گذاری نیست، به این دلیل که سود بانکی پایین است و به درصد تورم نمی‌رسد.

 اگر تورم سالیانه 30 درصد باشد و شما از بانک سود سالیانه 20 درصدی بگیرید، پول شما هرسال 10 درصد از ارزش خود را از دست می‌دهد!

 

سرمایه گذاری در بانک

بهترین روش سرمایه گذاری در ایران

خرید و سرمایه‌گذاری روی طلا مزیت‌های زیادی دارد، از جمله اینکه کالایی با ارزش است و همیشه با ارزش خواهد ماند.

اما خرید طلا بدون عیب هم نیست. اول اینکه خرید آن با سرمایه کم شاید نتواند سود چشمگیری نصیب شما کند و باید مدتی طولانی منتظر بمانید تا ارزش آن رشد کند.

دوم اینکه خرید سکه طلا یا دلار بیشتر ظاهر سفته‌بازی دارد و یک سرمایه‌گذاری سالم و مثبت به شمار نمی‌رود.

 

سرمایه‌ گذاری با پول کم در طلا و ارز

یکی دیگر از گزینه‌های سرمایه گذاری با پول کم و به طور کلی سرمایه‌گذاری، مسکن است. هرچند این روزها حداقل سرمایه مورد نیاز برای خرید مسکن بخصوص در سهرهای بزرگی مانند تهران بسیار افزایش یافته است.

اگر بتوانید با توجه به سرمایه خود مسکن یا زمینی مناسب تهیه کنید این گزینه نیز برای سرمایه‌گذاری مناسب است ولی موضوع صحبت ما سرمایه‌گذاری با پول کم است که طبیعتا شامل سرمایه‌ای که با آن بتوان در بخش مسکن سرمایه‌گذاری کرد نمی‌شود.

سرمایه گذاری در مسکن

بازار بورس قطعا بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است بخصوص اگر سرمایه کمی داشته باشید. چرا؟ دلایل زیادی برای این ادعا وجود دارد که چند مورد از آن‌ها را برای شما بازگو می‌کنم:

 

اگر سکه، طلا، دلار، کالا و سهام گزینه خوبی برای سرمایه‌ گذاری با پول کم نیست، پس باید چه کار کنیم؟ آیا نمی‌شود با ۲ میلیون تومان هیچ سرمایه‌گذاری‌ای کرد؟

در اینجا به گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری با پول کم اشاره می‌کنم.

 

با چه مبلغی می‌توانید یک مهارت جدید یاد بگیرید؟ بجای آن که پول خود را بدون دید و تحلیل به بازار سرمایه ببرید و با زیان خارج شوید، می‌توانید برای یادگیری تحلیل، سرمایه‌گذاری کنید.

البته هر کس علاقه‌های خاص خودش را دارد. فرض کنید با یک میلیون تومان، بتوانید فتوشاپ را یاد بگیرید. این مهارت جدید می‌تواند درآمد شما را افزایش دهد. حتی اگر بتوانید یک میلیون تومان در ماه اضافه درآمد کسب کنید، طی پنج سال (با درنظر گرفتن ۲۰ درصد افزایش دستمزد سالانه) نزدیک به ۹۰ میلیون تومان درآمد اضافه کسب کرده‌اید.

کدام سرمایه‌گذاری می‌تواند طی ۵۰ سال، چنین بازدهی‌ بالایی (Return on Investment) داشته باشد؟

بازگشت سرمایه کتاب هم فوق‌العاده است. با خواندن ۳۰ جلد کتاب در یک زمینه کارشناس خواهید شد. هزار راه برای خواندن ارزان قیمت کتاب وجود دارد. بعد از آن که در مورد یک موضوع به اندازه کافی دانش کسب کردید، می‌توانید برای شغلی با درآمد به‌مراتب بالاتر درخواست بدهید.

بررسی‌ها نشان می‌دهد که دلیل اصلی ماندن افراد در طبقه درآمدی پایین، بیش از آن که نداشتن سرمایه نقدی باشد، کمبود مهارت و سرمایه‌های انسانی است.

به بیان دیگر، بی‌تردید خود شما بهترین سرمایه‌گذاری با پول کم به حساب می‌آیید.

اگر با مبلغی کم، دانش لازم برای سرمایه‌گذاری در بورس را فرا بگیرید، می‌توانید در کسب‌وکارهای مرتبط با بورس مشغول به کار شوید تا قادر باشید مبلغ بیشتری را برای سرمایه‌گذاری فراهم آورید.

بیشتر آدم‌های دنیا از فروش وقت خود پول در می‌آورند. برای مثال مادری که برای مراقبت از فرزندانش وقت ندارد، وقتِ یک پرستارِ بچه را می‌خرد تا بتواند همزمان هم به تربیت فرزندان برسد و هم به شغل خودش.

همه ما وقت‌های اضافه و ارزشمندی داریم که می‌توانند نقد شوند.

مثلا یک صفحه موفق اینستاگرام، از راه تبلیغ چقدر درآمد کسب می‌کند؟ آیا در وقت آزاد خود نمی‌توانید یک کانال جدید تاسیس کنید و با افزایش تعداد فالورهای آن به کسب درآمد بپردازید؟

در این مثال، چیزی که شما هزینه می‌کنید، وقت است نه پول. شاید بتوانید از مهارت‌های دوستانتان کمک بگیرید. مثلا اگر دوستی دارید که خوب می‌نویسد و دوست دیگری که طراح گرافیک است، به صورت اشتراکی می‌توانید شبکه خود را راه‌اندازی کنید.

آن چند میلیون تومان پس‌انداز، برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار کوچک مبلغ مناسبی به نظر می‌رسد. پولی که می‌تواند برای تبلیغات صفحه شما هزینه شود.

شاید پیش خودتان فکر کنید که شما هیچ مهارت ویژه‌ای ندارید که در اینستاگرام و تلگرام به نمایش بگذارید. در این صورت به گزینه قبل باز می‌گردیم: ارتقای مهارت‌های فردی.

 

شاید نخواهید با پول خود به یک درآمد مداوم برسید. شاید می‌خواهید چند میلیون تومان را یک‌جایی بگذارید که از تورم در امان باشد. جایی بهتر از بانک.

برای کسی که دانش و تخصص لازم سرمایه‌گذاری در بورس را ندارد، سرمایه‌گذاری در بورس برای مبالغ کم، هزینه فرصت زیادی دارد. یعنی اگر تمام وقت خود را برای معامله سهام بگذارید و ۱۰۰ درصد سود بگیرید، باز هم رقم سود شما به حدی کوچک است که وقت صرف شده را توجیه نمی‌کند. مگر قصدتان از معامله با سرمایه کم، آموزش و یادگیری باشد.

اما معنای این حرف این نیست که با پول کم نمی‌شود وارد بورس شد. شما می‌توانید وظیفه تحلیل و پاسداری از سرمایه خود را به تحلیلگران خبره بسپارید.

یک صندوق سرمایه‌گذاری سرمایه‌های خرد را مجتمع می‌کند و با مبلغی زیاد آن را در بازار سرمایه به گردش در می‌آورد.

بسته به امیدنامه صندوق، گاهی می‌توانید تنها یک واحد از یک صندوق را خریداری کنید. از طرف دیگر، کارمزد خرید و فروش صندوق، از معامله سهام کم‌تر است.

اگر پذیرای ریسک نیستید هم می‌توانید از صندوق با درآمد ثابت استفاده کنید. به این ترتیب با پول کم و مدت زمان کوتاه، از مزایای یک سپرده‌گذاری بلندمدت بهره‌مند خواهید شد.

صندوق سرمایه گذاری چیست ؟ تمام آنچه باید در مورد صندوق‌ها بدانید

در عمل، صندوق‌ها نسبت به بسیاری از پرتفوی‌های شخصی عملکرد بهتری دارند. سود بالاتر، هزینه تراکنش کم‌تر، وقت‌گیر نبودن سرمایه‌گذاری و امنیت بالاتر باعث می‌شود که صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را به عنوان بهترین سرمایه‌گذاری با پول کم در بورس معرفی کنیم.

این سرمایه‌گذاری به دانش بالایی نیاز ندارد. تنها کاری که باید بکنید این است که با یکی از صندوق‌ها تماس بگیرید و اطلاعات لازم را کسب کنید. لازم نیست اشاره کنید که قصد دارید چه مبلغی را سرمایه‌گذاری کنید. عنوان کردن مبلغ کم، می‌تواند بر ذهن مسئول فروش تاثیر منفی بگذارد.

صندوق سرمایه گذاری چیست

سرمایه‌ گذاری با پول کم مثل وارن بافت 
وارن بافت به عنوان موفق‌ترین سرمایه‌گذار تاریخ، سرمایه‌گذاری خود را با مبلغی بسیار جزئی آغاز کرد. اولین سرمایه‌گذاری او یک دستگاه بازی پین‌بال بود. او دستگاه را به قیمت ۳۵ دلار خرید و در یک آرایشگاه گذاشت.

چیزی که وارن بافت را از دیگران متمایز کرد، این بود که سود حاصل از این فعالیت را به سرعت خرج نکرد. بلکه با پول کسب‌شده، دستگاه‌های بیشتری خرید. او توانست در مدتی کوتاه، سرمایه خود را به ۱۲۰۰ دلار برساند. مبلغی که از آن برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس استفاده کرد.

راز سرمایه‌گذاری او همین بود. سرمایه‌گذاری مجددِ سودِ حاصل از سرمایه‌گذاری. یعنی اگر دو گاو خریده‌اید، بجای این که تمام گوساله‌هایشان را بفروشید، تعدادی گوساله را نگه دارید تا برایتان گوساله‌های بیشتری بیاورند.

با این روش اگر هر سال به طور میانگین فقط ۴۰ درصد سود کنید، بعد از ده سال سرمایه شما ۲۸ برابر می‌شود. با تورم‌زدایی ارزش این سرمایه (به پول امروز) شش برابر خواهد بود. یعنی (اگر طی این ده سال هیچ پول دیگری به پرتفوی خود وارد نکنید.)

 

در طبقات متوسط و ضعیف، افراد کم‌تری به سرمایه‌گذاری می‌پردازند. این موضوع باعث می‌شود که تحرک اجتماعی در این طبقات کُند شود. یعنی کسی که فقیر به‌دنیا می‌آید، به احتمال زیاد فقیر از دنیا می‌رود.

اولین مشکل، تراز مالی افراد کم درآمد است. آن‌ها معمولا بیشتر از آن که دارایی داشته باشند، بدهکار هستند. یعنی ثروت خالص آن‌ها منفی است. به همین دلیل بجای سرمایه‌گذاری با پول کم، مدام در تلاشند که بدهی‌های خود را صاف کنند.

مانع دیگر هزینه‌های پیش‌بینی نشده‌ای است که به آن‌ها تحمیل می‌شود. یک بیماری یا خراب‌شدن یکی از وسایل خانه، معمولا بیش از پس‌انداز آن‌ها هزینه دارد. در نتیجه خیلی قبل از آن که ده سال بگذرد و ارزش دارایی آن‌ها شش برابر شود، مجبور می‌شوند پس‌انداز خود را خرج کنند. خرید یک گوشی جدید یا یک ماشین لباس‌شویی تمام این سرمایه را می‌بلعد.

وسوسه، یکی دیگر از موانع سرمایه‌گذاری است. اگر سرمایه آن‌ها به حدی برسد که بتوانند با آن ماشین بخرند، ترجیح می‌دهند بجای ادامه سرمایه‌گذاری، وسیله نقلیه مورد نظر خود را تهیه کنند. افرادی با درآمد بسیار کم، بدون داشتن پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری، تلاش می‌کنند که تلویزیون گران‌قیمت و گوشی لوکس داشته باشند.

نبود یا کمبود زیرساخت‌های سرمایه‌ای از دیگر موانع سرمایه‌گذاری با پول کم است. برای مثال نهادهای مالی، با سرمایه‌های کم برخورد تبعیض‌آمیزی دارند، بهره بانکی برای وام‌های کوچک بالا است و در مجموع برای افراد کم‌درآمد «هزینه سرمایه» بیشتر است تا برای ثروتمندان.

به عنوان آخرین مانع، می‌توانیم به رفتار غیرعقلایی در مواجهه با سرمایه کم اشاره کنیم. اگر به فردی ۱۰ میلیارد تومان بدهیم، احتمال این که برای سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کند بیشتر است. اما اگر فرد ۱۰ میلیون تومان پول اضافه داشته باشد، ممکن است در یک تصمیم لحظه‌ای و هیجانی آن را یک روزه خرج کند.

بورس با تمام مزیت‌هایی که برای آن مطرح کردیم بازار پیچیده‌ای است. نیاز به دانش، تجربه و تخصص در بورس ضروری است. از طرفی سرمایه‌گذاری در بورس و بررسی مداوم بازار و سهم‌ها وقت زیادی از شما خواهد گرفت.

من به شما پیشنهاد می‌کنم تمام این موارد را به یک مربی مالی بسپارید.

تمرکز شما برای سرمایه‌گذاری با پول کم باید روی روش‌های پس‌انداز، برنامه‌ریزی و هدف‌گذاری باشد.

اهداف مالی خود را تعیین کنید و برای دستیابی به آن از کمک مربی مالی بهره بگیرید.

در این مطلب سعی کردم درباره سرمایه گذاری با پول کم و با پول کم کجا سرمایه‌ گذاری کنیم؟ توضیحاتی ارائه دهم. امیدوارم این مطلب برای شما مفید بوده باشد.

سلام. مطمئنم این نظر من رو منتشر نمی کنید. اما میخوام بدونم چه تاریخی این پست گذاشته شده؟ محتواش همه کپی شده از جای دیگه است. حتی ساختار جملات رو هم تغییر ندادین که یک کم عوش شه!

سلام و وقت بخیر
محتوای بامبو توسط تیم محتوای بامبو تهیه و تنظیم می شود. شباهت های این چنینی می تونه ناشی از کپی محتوا توسط دیگر سایت ها باشه

سلام ،عالی بود،من سواد بورسی وسرمایه گذاری ندارم و میخوام یاد بگیرم ،باید چکار کنم ،؟ ممنون میشم راهنمایی بفرمایید، یاعلی

سلام و وقت بخیر. ممنون از توجه شما. برای شروع یادگیری دانش سرمایه گذاری بلاگ بامبو سایت آموزش وب سایت مفید می تونه مفید باشه براتون.

مطالب خوبی بود من لذت بردم

سلام و وقت بخیر
ممنون از لطف شما

سلام من از این مطالب لذت بردم ولی چیزی که مد نظرم بود رو پیدا نکردم اینکه با سرمایه ای با ارزش ۲ یا ۳ ملیون تومان میتوان وارد چه کاری شد که در میان مدت (۵&۱۰ سال) سود بدهد بجز بورس و بازار ارز و طلا

سلام وقت شما به خیر
ممنون از لطف شما
هدف اصلی این محتوا، معرفی روش‌هایی بود که بشه با سرمایه‌های کوچک هم شروع به سرمایه‌گذاری کرد. مسکن طلا و برخی از سرمایه‌گذاری‌ها نیاز به سرمایه اولیه زیادی دارند ولی بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری این موانع رو ندارن و با هر میزان سرمایه میتوان اقدام به سرمایه گذاری کرد.

پولی بزارم سود بیاد

ممنون از شما درمورد بتده مربی مالی جوابگوی نیاز به سرمایه من تست. مرسی که باعث شدین متوجه این نیاز بشوم.

سلام و وقت بخیر
ممنون از توجه شما
بله قطعا همه افراد نیاز به مربی مالی ندارند

متاسفانه بسیار بی محتوا، کلیشه ای و فلسفی بود . نه بورس، نه طلا و نه ارز هیچکدوم در اقتصاد ما پیشنهاد مناسبی نیستن. دهن نویسنده بقدری فاقد ایده و راهکار بود که به جملات فلسفی و روانشناسی روی آورد.

سلام و وقت بخیر
ممنون از بازخوردی که ارائه میدید به ما
شرایط اقتصادی هم بی تاثیر نیست در کم رنگ شدن سهم مباحث علمی و کاربردی
با توجه به نظرات شما سعی میکنیم روز به روز پیشرفت کنیم

هیچ ایده کاربردی ندادین حتی یه مثال با مبلغ زیر ده میلیون …
کلی گویی در این سودی برای مخاطب نداره

سلام و وقت بخیر، نظر یا پیشنهاد شما برای بهتر و کاربردی شدن این محتوا چیه؟

سلام اقا بورس که تعطیله همش متفی و ضرر البته همه میدونن که دست دولته

سلام و وقت بخیر، برای یک سرمایه گذاری شما باید میزان ریسک پذیری و مدت زمان رو در نظر بگیرید. بازار سرمایه در بازه های زمانی 3 تا 5 سال بهترین عملکرد رو نسبت به رقبای خودش داشته

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دیدگاه

نام *

ایمیل *

وب‌ سایت

ذخیره نام، ایمیل و وبسایت من در مرورگر برای زمانی که دوباره دیدگاهی می‌نویسم.

مشترک نمی شوم
دریافت همه دیدگاه های این نوشته
فقط دریافت پاسخ دیدگاه های خودم
مرا با ایمیل از دیدگاه های آتی این نوشته مطلع کن. همچنین می توانید بدون ارسال دیدگاه مشترک شوید.

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

php shell
hacklink
php shell
seo
instagram takipçi satın al
php shell

jigolo

instagram takipçi satın al

Tek Kullanımlık Puff Meyveli Elektronik Sigara

Poppers

kahramanmaras jigolo ajansi

orijinal viagra

cialis 20 mg

viagra sipariş

viagra 100 mg fiyat

lifta 20 mg

cialis fiyat

cialis fiyat

• 
  خرید چین لینک از صرافی
• 
  خرید سولانا solana sol
• 
  خرید پولکادات:DOT-polkadot
• 
  خرید اتریوم کلاسیک etc
• 
  اموزش صرافی رمزینکس کامل و جامع

خرید شامپو تریاک دکتر اسکین
خرید شامپو تریاک